2008/7/12 14：19
今は金の買い増し時ではない。 分類なし
１９７０年代後半から１９８０年までの金価格の推移だけ眺めても、当時のドルへの信認がどれだけ揺らいでいたか理解できると思う。
ちょっよ読み辛いかもしれないけど、下の二つの表を参考にされたし。
ニクソンがドルと金との兌換を停止したのが１９７０年のドルショックである。
その後、金価格は暴騰して、当時としては、歴史的最高値である１９８０年２月に６７５ドル／トロイオンスを付ける。
その後、金価格はこの歴史的高値を更新することなく、暴落を続け、しばらく１０年以上も安値圏から這いだせなくなる。
（（田中貴金属による日本円での金価格は、為替相場が１９８０年前後はまだ１ドル２１０円ちょっとだったので、１９８０年２月の５２３９円／グラムが、日本国内での歴史的最高値である。））））
私も今回初めて金価格と言うものを大真面目に調べてみたけど、どうも金価格というのは、ドル換算だと、１９９９年から２０００年にかけて、１９７０年のドルショック以降の最安値である２８０ドル／トロイオンスを付けたようだ。なんとこの時の金価格は、１９８０年の半値以下の価格である。
ちなみに私の知り合いには、１９８０年の第一次金価格ブームに大量の金を購入して、そのまま討ち死にしている人が一人いる。
再び今は、１９７０年代ほどではないけど、ドルへの信認が揺らぎ始めて、金の価値が見直されて、日本国内にも第二次金価格ブームが訪れている。
いつ頃からどの程度、金価格が見直され始めたのだろうかと気になって、再び表ー２を作ってみたら、下のようなことが分かった。
表ー２からもわかるように、その後、ドル換算での金価格は２０００年の２８０ドル／トロイオンスを底値に反騰し始めた。
そして、去年のサブプライム危機で１９８０年の歴史的最高値６７５ドル／トロイオンスを軽く更新した。
金価格は以後も高騰し続けて、今年２００８年３月に１，０００ドル／トロイオンスの新記録を樹立したが、その後、やや世界の金価格は９００ドル／トロイオンスで落ち着いて安定して推移している。
（なお、これはすべてドル換算での価格であり、ユーロ換算の金価格の場合はもっと安定して推移していることだろう。）
ただし、日本円で換算すると、日本円での対ドル為替レートが１９８０年前後とは今とでは様変わりしている。円はドルに対してだけは高くなっているので、円換算での金価格は、金価格がドル換算で値上がっても値上がっても、対円でもドルがどんどん安くなるので、様子が全く違ってくる。
円換算での日本国内の金価格は、１９８０年の円換算での金価格の記録的最高値５２３９円／グラムを未だに破ることはまだ無い。
円換算での金価格は、いま現在は、３０００円／グラム当たりで推移している。
こうやってみてみると、日本人にとって、今が金の買い時なのかどうか、なんとも言えないのだ。
やっぱり、こういった金利や配当の全く付かない金のような商品を、資産形成の一部として利用するなら、とっても安くなったときに買って、去年から今年始めにかけてのような、とっても高くなったときに売るのが一番良いのではないだろうか。
日本人にとっては今は金の売り時ではあるが、決して買い時ではないのだ。（もちろん、ドル円の為替相場次第ではあるが・・・・）
ちなみに愛知県の富裕層は、２０００年には既に大量の金の延べ棒を購入していたし、金の買い時としては、その頃が絶妙なタイミングだったと思う。
彼ら日本国内の富裕層が、充分値上がった金を手放したくなり始めたから、ネットでも金を販売したくなっている日本国内の業者が続出して来るというセオリーが成り立つような気がしないではない。
だた、自分のポートフォリオの中に、金が好きで好きでたまらなくって、金をどうしても一部取り込みたい人の場合は、必ず積み立てで一か月３０００円ずつこまめに買い増してゆくような手法なら、大きく間違っていないと思う。
ただ、積立の場合も、特に金利の付かない金の場合は、始め時というのが絶対あるような気がする。金については、私は今は始め時では全くないと思うが、どうなんだろうか。将来のことは神のみぞ知ることではあるのだが。。。。
けれども、なんか、今の日本国内の金への降ってわいたような過大評価（ブーム）は、２００７年の中国株ブームのときと同じような気がするのである。
みなが中国株、中国株と言い始めたらもう危険水域だったが投資の世界である。
みなが金、金、金と言い始めたら、なんか怪しいのだ。
「やっと金？？？遅ればせながら金？？？今から金？？？？？」って思ってしまうのは私だけなのだろうか・・・。
金でも株でも何でも、安い時に、あるいは安くなってから、じっくり腰を据えて買い増し始めるのがきわめて「まっとう」な気がするのだが・・・・。（常識的な話ですいません）
金を買うくらいなら、いま安値圏に突入し始めている海外株式を長期分散投資でじっくり買い進めたほうが賢明なような気がする。
【表ー１】
ロンドン金価格（米ドル／トロイオンス）（向かって左）と
田中貴金属による金の小売価(円/グラム) （向かって右）
最高 最低 平均 ドル円為替 最高 最低 平均
1980 12 635.50 553.50 592.36 211.08 4,445 3,810 4,107
11 655.00 596.00 622.39 213.99 4,550 4,165 4,320
10 690.00 628.00 660.68 210.33 4,620 4,300 4,484
09 711.00 626.25 671.90 216.07 4,980 4,420 4,675
08 645.25 605.00 626.76 225.46 4,680 4,405 4,556
07 688.75 606.00 645.14 221.87 4,810 4,370 4,617
06 662.50 552.50 600.74 219.15 4,590 3,960 4,219
05 535.00 490.00 514.04 229.34 3,995 3,645 3,803
04 554.00 485.75 517.05 252.94 4,470 3,980 4,193
03 643.50 474.00 553.92 249.59 5,115 3,725 4,502
02 714.50 606.00 665.56 245.07 5,535 5,035 5,239
01 850.00 559.00 675.04 239.04 6,495 4,605 5,285
1979 12 524.00 426.40 459.38 242.20 3,985 3,273 3,598
・・・・・・・・・・・・・・・・
02 252.35 229.35 245.63 201.66 1,668 1,528 1,611
01 236.10 216.55 227.13 198.80 1,550 1,418 1,482
1978 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・
02 183.75 172.85 178.26 241.39 1,450 1,405 1,427
01 177.50 165.70 173.20 242.19 1,420 1,350 1,398
1977 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
02 142.75 131.80 136.22 286.11 1,355 1,290 1,315
01 136.10 129.40 132.29 292.12 1,345 1,285 1,305
1976 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・
02 133.65 128.40 131.03 302.87 1,365 1,315 1,341
01 140.35 124.00 131.59 305.72 1,435 1,285 1,356
【表ー２】
ロンドン金価格（米ドル／トロイオンス）（向かって左）と
田中貴金属による金の小売価(円/グラム) （向かって右）
最高 最低 平均 ドル円為替 最高 最低 平均
2008 06 932.75 862.25 889.51 107.93 3,193 2,998 3,079
05 928.25 853.00 888.89 105.21 3,115 2,887 3,018
04 951.50 867.75 910.65 103.52 3,124 2,924 3,035
03 1,023.50 913.50 969.75 101.95 3,311 2,972 3,157
02 971.50 887.50 923.29 108.24 3,303 3,063 3,203
01 927.50 840.75 888.69 108.59 3,210 2,946 3,104
2007 12 836.50 783.75 803.41 113.42 3,050 2,831 2,926
11 841.75 778.85 807.28 112.34 3,070 2,776 2,915
10 792.50 725.50 754.54 116.80 2,920 2,749 2,832
09 743.00 672.00 711.65 116.06 2,749 2,530 2,645
08 675.50 653.00 664.97 117.88 2,616 2,394 2,529
07 684.30 647.75 665.28 122.67 2,687 2,555 2,627
06 671.50 642.10 655.60 123.65 2,652 2,562 2,612
05 688.80 652.65 667.59 121.82 2,680 2,582 2,618
04 691.40 658.25 679.69 119.89 2,671 2,537 2,616
03 673.60 636.75 655.39 118.35 2,607 2,423 2,505
02 685.75 645.70 664.92 121.55 2,685 2,528 2,598
01 651.75 608.30 630.76 121.69 2,555 2,371 2,473
2006 12 648.75 614.00 629.65 118.34 2,434 2,364 2,396
・・・・・・・・・・・・・・・・・・
01 569.80 520.75 549.65 116.49 2,178 1,986 2,075
2005 12 537.50 489.00 509.76 119.70 2,088 1,878 1,967
・・・・・・・・・・・・・・・・・・
01 427.75 420.00 424.06 104.28 1,477 1,433 1,456
2004 12 455.75 433.90 442.53 104.83 1,547 1,516 1,531
・・・・・・・・・・・・・・・・・
01 428.20 399.75 414.14 107.42 1,500 1,416 1,464
2003 12 417.25 398.75 407.31 108.99 1,472 1,441 1,458
・・・・・・・・・・・・・・・・・
01 370.80 342.20 356.86 119.71 1,457 1,384 1,415
2000 12 275.10 269.20 271.67 113.22 1,058 1,007 1,026
・・・・・・・・・・・・・・・・・・
01 288.75 279.39 284.45 106.23 1,027 982 1,013
1999 12 291.39 276.10 283.41 103.77 1,002 965 986
・・・・・・・・・・・・・・・・・
01 291.39 282.30 287.20 114.16 1,113 1,078 1,097
1998 12 295.55 285.80 291.52 118.61 1,206 1,118 1,158
1997 12 296.10 283.00 288.76 130.69 1,296 1,228 1,255
1996 12 373.00 367.40 369.17 114.87 1,413 1,387 1,398
・・・・・・・・・・・・・・・・・・
01 407.40 387.10 399.08 106.88 1,453 1,379 1,410
【出所】田中貴金属ＨＰ
ちょっよ読み辛いかもしれないけど、下の二つの表を参考にされたし。
ニクソンがドルと金との兌換を停止したのが１９７０年のドルショックである。
その後、金価格は暴騰して、当時としては、歴史的最高値である１９８０年２月に６７５ドル／トロイオンスを付ける。
その後、金価格はこの歴史的高値を更新することなく、暴落を続け、しばらく１０年以上も安値圏から這いだせなくなる。
（（田中貴金属による日本円での金価格は、為替相場が１９８０年前後はまだ１ドル２１０円ちょっとだったので、１９８０年２月の５２３９円／グラムが、日本国内での歴史的最高値である。））））
私も今回初めて金価格と言うものを大真面目に調べてみたけど、どうも金価格というのは、ドル換算だと、１９９９年から２０００年にかけて、１９７０年のドルショック以降の最安値である２８０ドル／トロイオンスを付けたようだ。なんとこの時の金価格は、１９８０年の半値以下の価格である。
ちなみに私の知り合いには、１９８０年の第一次金価格ブームに大量の金を購入して、そのまま討ち死にしている人が一人いる。
再び今は、１９７０年代ほどではないけど、ドルへの信認が揺らぎ始めて、金の価値が見直されて、日本国内にも第二次金価格ブームが訪れている。
いつ頃からどの程度、金価格が見直され始めたのだろうかと気になって、再び表ー２を作ってみたら、下のようなことが分かった。
表ー２からもわかるように、その後、ドル換算での金価格は２０００年の２８０ドル／トロイオンスを底値に反騰し始めた。
そして、去年のサブプライム危機で１９８０年の歴史的最高値６７５ドル／トロイオンスを軽く更新した。
金価格は以後も高騰し続けて、今年２００８年３月に１，０００ドル／トロイオンスの新記録を樹立したが、その後、やや世界の金価格は９００ドル／トロイオンスで落ち着いて安定して推移している。
（なお、これはすべてドル換算での価格であり、ユーロ換算の金価格の場合はもっと安定して推移していることだろう。）
ただし、日本円で換算すると、日本円での対ドル為替レートが１９８０年前後とは今とでは様変わりしている。円はドルに対してだけは高くなっているので、円換算での金価格は、金価格がドル換算で値上がっても値上がっても、対円でもドルがどんどん安くなるので、様子が全く違ってくる。
円換算での日本国内の金価格は、１９８０年の円換算での金価格の記録的最高値５２３９円／グラムを未だに破ることはまだ無い。
円換算での金価格は、いま現在は、３０００円／グラム当たりで推移している。
こうやってみてみると、日本人にとって、今が金の買い時なのかどうか、なんとも言えないのだ。
やっぱり、こういった金利や配当の全く付かない金のような商品を、資産形成の一部として利用するなら、とっても安くなったときに買って、去年から今年始めにかけてのような、とっても高くなったときに売るのが一番良いのではないだろうか。
日本人にとっては今は金の売り時ではあるが、決して買い時ではないのだ。（もちろん、ドル円の為替相場次第ではあるが・・・・）
ちなみに愛知県の富裕層は、２０００年には既に大量の金の延べ棒を購入していたし、金の買い時としては、その頃が絶妙なタイミングだったと思う。
彼ら日本国内の富裕層が、充分値上がった金を手放したくなり始めたから、ネットでも金を販売したくなっている日本国内の業者が続出して来るというセオリーが成り立つような気がしないではない。
だた、自分のポートフォリオの中に、金が好きで好きでたまらなくって、金をどうしても一部取り込みたい人の場合は、必ず積み立てで一か月３０００円ずつこまめに買い増してゆくような手法なら、大きく間違っていないと思う。
ただ、積立の場合も、特に金利の付かない金の場合は、始め時というのが絶対あるような気がする。金については、私は今は始め時では全くないと思うが、どうなんだろうか。将来のことは神のみぞ知ることではあるのだが。。。。
けれども、なんか、今の日本国内の金への降ってわいたような過大評価（ブーム）は、２００７年の中国株ブームのときと同じような気がするのである。
みなが中国株、中国株と言い始めたらもう危険水域だったが投資の世界である。
みなが金、金、金と言い始めたら、なんか怪しいのだ。
「やっと金？？？遅ればせながら金？？？今から金？？？？？」って思ってしまうのは私だけなのだろうか・・・。
金でも株でも何でも、安い時に、あるいは安くなってから、じっくり腰を据えて買い増し始めるのがきわめて「まっとう」な気がするのだが・・・・。（常識的な話ですいません）
金を買うくらいなら、いま安値圏に突入し始めている海外株式を長期分散投資でじっくり買い進めたほうが賢明なような気がする。
【表ー１】
ロンドン金価格（米ドル／トロイオンス）（向かって左）と
田中貴金属による金の小売価(円/グラム) （向かって右）
最高 最低 平均 ドル円為替 最高 最低 平均
1980 12 635.50 553.50 592.36 211.08 4,445 3,810 4,107
11 655.00 596.00 622.39 213.99 4,550 4,165 4,320
10 690.00 628.00 660.68 210.33 4,620 4,300 4,484
09 711.00 626.25 671.90 216.07 4,980 4,420 4,675
08 645.25 605.00 626.76 225.46 4,680 4,405 4,556
07 688.75 606.00 645.14 221.87 4,810 4,370 4,617
06 662.50 552.50 600.74 219.15 4,590 3,960 4,219
05 535.00 490.00 514.04 229.34 3,995 3,645 3,803
04 554.00 485.75 517.05 252.94 4,470 3,980 4,193
03 643.50 474.00 553.92 249.59 5,115 3,725 4,502
02 714.50 606.00 665.56 245.07 5,535 5,035 5,239
01 850.00 559.00 675.04 239.04 6,495 4,605 5,285
1979 12 524.00 426.40 459.38 242.20 3,985 3,273 3,598
・・・・・・・・・・・・・・・・
02 252.35 229.35 245.63 201.66 1,668 1,528 1,611
01 236.10 216.55 227.13 198.80 1,550 1,418 1,482
1978 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・
02 183.75 172.85 178.26 241.39 1,450 1,405 1,427
01 177.50 165.70 173.20 242.19 1,420 1,350 1,398
1977 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
02 142.75 131.80 136.22 286.11 1,355 1,290 1,315
01 136.10 129.40 132.29 292.12 1,345 1,285 1,305
1976 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・
02 133.65 128.40 131.03 302.87 1,365 1,315 1,341
01 140.35 124.00 131.59 305.72 1,435 1,285 1,356
【表ー２】
ロンドン金価格（米ドル／トロイオンス）（向かって左）と
田中貴金属による金の小売価(円/グラム) （向かって右）
最高 最低 平均 ドル円為替 最高 最低 平均
2008 06 932.75 862.25 889.51 107.93 3,193 2,998 3,079
05 928.25 853.00 888.89 105.21 3,115 2,887 3,018
04 951.50 867.75 910.65 103.52 3,124 2,924 3,035
03 1,023.50 913.50 969.75 101.95 3,311 2,972 3,157
02 971.50 887.50 923.29 108.24 3,303 3,063 3,203
01 927.50 840.75 888.69 108.59 3,210 2,946 3,104
2007 12 836.50 783.75 803.41 113.42 3,050 2,831 2,926
11 841.75 778.85 807.28 112.34 3,070 2,776 2,915
10 792.50 725.50 754.54 116.80 2,920 2,749 2,832
09 743.00 672.00 711.65 116.06 2,749 2,530 2,645
08 675.50 653.00 664.97 117.88 2,616 2,394 2,529
07 684.30 647.75 665.28 122.67 2,687 2,555 2,627
06 671.50 642.10 655.60 123.65 2,652 2,562 2,612
05 688.80 652.65 667.59 121.82 2,680 2,582 2,618
04 691.40 658.25 679.69 119.89 2,671 2,537 2,616
03 673.60 636.75 655.39 118.35 2,607 2,423 2,505
02 685.75 645.70 664.92 121.55 2,685 2,528 2,598
01 651.75 608.30 630.76 121.69 2,555 2,371 2,473
2006 12 648.75 614.00 629.65 118.34 2,434 2,364 2,396
・・・・・・・・・・・・・・・・・・
01 569.80 520.75 549.65 116.49 2,178 1,986 2,075
2005 12 537.50 489.00 509.76 119.70 2,088 1,878 1,967
・・・・・・・・・・・・・・・・・・
01 427.75 420.00 424.06 104.28 1,477 1,433 1,456
2004 12 455.75 433.90 442.53 104.83 1,547 1,516 1,531
・・・・・・・・・・・・・・・・・
01 428.20 399.75 414.14 107.42 1,500 1,416 1,464
2003 12 417.25 398.75 407.31 108.99 1,472 1,441 1,458
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01 370.80 342.20 356.86 119.71 1,457 1,384 1,415
2000 12 275.10 269.20 271.67 113.22 1,058 1,007 1,026
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01 288.75 279.39 284.45 106.23 1,027 982 1,013
1999 12 291.39 276.10 283.41 103.77 1,002 965 986
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01 291.39 282.30 287.20 114.16 1,113 1,078 1,097
1998 12 295.55 285.80 291.52 118.61 1,206 1,118 1,158
1997 12 296.10 283.00 288.76 130.69 1,296 1,228 1,255
1996 12 373.00 367.40 369.17 114.87 1,413 1,387 1,398
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01 407.40 387.10 399.08 106.88 1,453 1,379 1,410
【出所】田中貴金属ＨＰ
